미국이 감산하지 않는 한 러시아와 사우디는 합의하지 않을 것 같다. 트럼프의 허풍과 거짓말보다 더 중요한 것은 이 문제의 원인이 어디서 시작되었는지 고찰하는 것이다. 최근 5년간 원유를 가장 많이 증산한 국가는 미국이기 때문이다. 하지만 미국은 국영 원유기업이 없기 때문에 감산은 어려울 것이다. 미국이 감산하지 않더라도 낮은 확률로 사우디와 러시아가 혹여나 양보할 수도 있겠지만, 그 양보는 1일 1000만 배럴을 넘지 못할 것이다. 그들은 최소한의 양보를 하면서 미국을 압박할 것이다. 미국이 감산하는 모습을 보이지 않는다면 다시 치킨게임에 돌입한다. 모든 치킨 게임은 시작하는 순간 끝을 향해 달려가기 마련이다. 잠깐 멈출 수는 있지만 영원히 멈출 수는 없는 법. 모두가 죄수의 딜레마에 놓여있기 때문이다.
코로나가 이제 2주 내로 정점에 도달한다는 보도가 많다. 코로나가 어느정도 진정되어 전세계 경제가 살아나길 희망한다. 하지만 그 와중에 무너지는 기업들이 많고, 살아남은 기업들은 독식하게 될 것이다. 우리는 그러한 기회를 잘 살려 살아남을 만한 기업에 투자해야 한다. 싼 기업에 투자해서 턴어라운드를 기대하기보다는 재무구조와 성장동력이 우수하고 독점력이 뛰어난 기업에 투자하는 것이 중요하다.
신흥국들이 무너지다보니 아무리 FED가 돈을 풀고 달러를 빌려줘도 달러강세는 좀처럼 줄어들지 않고 있다. 국가의 위기를 바라지는 않지만, 침몰하는 순간에 00호 선장이 안심하고 배 안에 남아있으라는 이야기를 믿은 결과를 우리는 잘 알고 있다. 언론은 믿을 것이 못 된다. 인간의 심리를 이해하고 투자심리의 변화를 돈의 흐름으로 확인하는 것만이 유일한 해법이다.
<한국 주식>
주식 20% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정)
Kodex 200선물인버스2X 5% (코스피 1770 이상에서 매수하여 적립)
Tiger 미국채10년선물 40%
Tiger 골드선물(H) 10%
현금 25~50%
옵션만기일까지 코스피는 1650 ~ 1770 에서 등락할 것으로 보고있다. 이번 주 목요일과 금요일 시장의 모습이 참으로 궁금하다.
<미국 증시>
EDV 25%
IAU 25%
현금 50%
* 주식은 4/15일부터 10% 매수 예정