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투자일기

배당농부의 투자일기 6월 16일 - 글로벌 경제 흐름

오늘은 글로벌 거시경제에 대해 설명드리고자 합니다. 회사원이기에 전문적인 거시경제를 설명드릴 수는 없지만, 전문가들이 현재 글로벌 경제상황을 어떻게 예측하고 있는지 그동안 제가 이해한 것들을 종합해서 설명드립니다.

 

일단, 오늘 폭락해서 다들 걱정하고 있으리라 보입니다만, 외국인들이 전세계적으로 조정장을 의도적으로 주는 시기라고 보시면 됩니다. 기관들은 외국인들을 항상 따라하는 것뿐이구요. 우리는 글로벌 증시 호황에 대한 믿음을 갖고 저가매수를 통해 주식을 조금씩 모아가시면 됩니다. 단, 오늘이 바닥이 아니라, 한달뒤가 바닥일 수도 있다는 사실을 먼저 인식하시고 5%씩 모아가세요. 몰빵하면 무조건 패망입니다.

 

2015~2016년 : 미국과 유럽, 일본이 성장에 성공하느냐 실패하느냐를 판가름하는 중요한 시기입니다. 양적완화로 인해 신흥국들이 죽을 쑤는 동안 선진국들은 어느정도 성공했음을 보여주는 시기이기도 합니다. 미국이 금리를 인상하면서도 성장이 지속되느냐에 전세계 투자자들의 모든 신경이 집중되고 있습니다. 배당농부는 미국이 성장 지속에 100% 성공한다고 확신하고 있습니다. 왜냐하면 성공하지 않더라도 미국 내 투기자본들이 지표를 조작할 수 있기 때문이죠. 지금은 최대한 증시 상승은 억제하고 개미들로부터 주식을 싸게 매수하려는 투기자본의 의도가 숨어있습니다. 배당농부는 감히 9월에는 금리인상을 할 것이라고 예상하고 있습니다. 미국은 더이상 금리 인상을 늦출 수가 없다고 생각하거든요. 유럽과 중국, 일본이 완전한 양적완화의 수혜를 보기전에 금리 인상으로 타격을 주어야 미국 경기가 더 빠르고 안정적으로 성장할 수 있습니다. 유럽과 일본의 양적완화를 더이상 방치하게 되면 환율문제로 인해 미국은 가망이 없죠. 그리스 위기도 사실은 미국에 의해 조장된 유럽의 위기입니다. 자세한 내용은 글로벌 매트릭스- 유럽편을 읽어보시길...

 

2016~ 2018년 : 글로벌 대세 상승기가 될 것으로 판단합니다. 미국이 경기 회복에 선두로 나서고, 유럽과 일본이 그 뒤를 이어 성장하게 됩니다. 연이어 중국 경제가 살아나면서 글로벌 소비가 활성화됩니다. 글로벌 소비가 늘어나면서 소비재를 생산하는 아시아신흥국들의 경기가 살아나고, 소비재에 쓰이는 원유나 자원을 생산하는 국가들의 경기가 연속적으로 살아나게 됩니다. (경기 활성화 순서 : 유럽, 미국, 일본 -> 중국 -> 아시아신흥국 -> 러시아, 중동, 브라질)이 때, 투기자본에 의해서 버블이 조장되고 버블은 2018년에 정점을 찍게 됩니다.

                     

2018~2020: 2008년보다 더 심각한 버블 붕괴가 발생합니다. 2008년과 마찬가지로 투기자본에 의한 조장된 증시 폭락으로 인해 세계 어느 지역이 엄청난 피해를 보게 되고 IMF 지원을 받게 됩니다. (예상지역은 중국, 인도, 한국, 동남아 등 아시아입니다...투기자본이 노리는 것은 중국이지만, 중국이 워낙 외국자본에게 시장을 열지 않아 중국에 영향을 줄 수 있는 아시아지역일 것으로 보입니다) 그 영향이 다른 나라로 확산되어 글로벌 경제 붕괴를 낫게 됩니다.(이는 자연적인 현상이 아닌, 투기자본에 의해서 조장됩니다. 시기는 제가 함부로 장담하지는 못하지만, 버블이 발생하면 반드시 경제위기를 발생시켜 막대한 차익을 내는 것이 투기 자본의 속셈입니다. 그들은 글로벌 고령화라는 주제를 통해 폭락 의 정당성을 제시할 것으로 보입니다.)

                => 이 폭락시기를 잘 노려서 전세계 주식과 채권을 잘 매입하는 것이 핵심입니다. 살 집이 필요하다면 부동산 매수시기가 될 수도 있겠죠.

2020~2025,6년 : 글로벌 고령화에도 불구하고(미국, 중국이 이 시기에 고령화 사회로 진입합니다) 인도와 동남아의 성장에 의해 어느정도 글로벌 경제위기가 복구됩니다. 투기자본들이 그동안 매집했던 실물자산(주식, 채권, 부동산 등)을 매도하면서 차익을 내는 시점입니다. 우리같은 개미들은 2025년까지는 주식과 채권을 쭉 들고있으면 되겠죠? 

2027~2029년 : 투기자본이 다시한번 글로벌 경제위기를 조장합니다.

 

소설아닌 소설을 썼는데...이런 스토리가 발생할 수도 있다는 점을 염두에 두고 투자하시기 바랍니다.

 

중요한 건 조만간 글로벌 호황이 오고, 그 이후엔 엄청난 버블 붕괴가 발생한다는 겁니다.

  • ryclub 2015.06.16 22:24

    음모론과 거시경제가 적절히 조합된 좋은 시나리오네요 ㅎㅎ

    저는 경제붕괴시기를 원달러 환율이 매우 좋을때, 즉 환율이 낮아 모두가 태평할 때 급작스레 찾아올 것이라 생각하고 있습니다. 대략 950~1000원 이라고 보구 있구요.
    한 1050원 시점부터는 달러나 금/은을 매입해 두는 것도 좋으리라 생각됩니다.

    농부님께 질문이 있는데, 금융붕괴가 오면 채권시장도 같이 붕괴가 오지 않나요?
    그 붕괴가 순간적인 붕괴인 것인지요?
    그리곡 한국 국채나 회사채는 환율로 인해 큰 이득을 보지 못할 것 같은데
    어떻게 생각하시는지요?

    • 행복한 배당농부 2015.06.17 21:59 신고

      감사합니다^^
      이 글을 쓸까 말까 고민했는데 잘 쓴 것 같네요.

      이런 거시적인 관점에서 분석은 마치 "사이비 예언가" 같은 이상한 분위기를 주기때문에 최대한 자제하려 했으나, 미래에 대한 걱정이 많아 이번 decade의 마지막 버블장을 안타깝게 놓칠 분들이 많을 것 같아서 글을 쓰게 되었습니다.^^ 너무 믿지는 마시고 이런식으로 진행되는게 전문가들 입장이구나라고 이해하시면 됩니다.(제가 전문가인게 아니라, 저는 다양한 분들의 사설을 읽고 종합해서 적어드리는 겁니다^^)

  • 마니보주 2015.06.16 23:04

    늦은시간이지만 들어와 보길 잘한 것 같습니다.
    아직 초보라 농부님 글 쓰신것만 부지런히 읽어 보고 있습니다.
    5%씩 모아가라는 글이 눈에 들어오네요
    항상 고맙습니다..

    • 행복한 배당농부 2015.06.17 22:02 신고

      예^^ 5%씩 모아간다는 거 이거 정말 어렵죠.
      저도 나름 8년 경력인데 아직도 5%씩 매수하는게 아니라 10%씩 매수하는 경우도 간혹 있습니다. 결과는 눈물이죠 ㅠㅠ 분할매수가 답입니다^^

  • 2015.06.17 09:35

    비밀댓글입니다

  • 임진환 2015.06.17 12:03

    참부자 정신이라는 말이 있는데... 글대로 될지 안될지는 모르겠지만 대단하시단 말을 하고 싶네요.

  • 리키 2015.06.17 17:56

    초보자들이 보기에도 이해가 쉽도록 쏙쏙 머리에 들어오네요.
    아고라 경제방의 유명 논객 글을 보는 느낌이랄까요.
    DGB금융지주를 들고 있는데 본전에서 왔다갔다 하는 정도인데
    은행주 전망을 어떻게 보시는지요. 중장기로 가져가야 할런지
    차라리 조금 반등시 처분하고 삼성 미래에셋 같은 증권주로 갈아타야 할런지
    생각이 왔다갔다 합니다 .
    금리인상은 은행의 예대마진을 확대시켜 호재로 작용할 수 있지만
    지금도 이자만 겨우 내고 있는 수많은 아파트 구매 채무자들이 지급불능 사태에 빠져 은행이 부실해 진다면...
    이 경우는 수 년뒤 장기적 문제 같기해도 은행주 전망 갈피를 잡기가 힘드네요..

    • 행복한 배당농부 2015.06.17 22:05 신고

      은행주는 미국 금리인상과 함께 급등한다고 예측합니다. 지금이 가장 쌀 때가 아닐까 싶네요. 사람들이 가계부채 때문에 은행망한다고 얘기하는데 그건 금융지식이 매우 부족한 사람들이 하는 이야깁니다...

      자세한 내용은 차후에 일기에 적을게요~

    • 리키 2015.06.18 16:55

      인터넷은행 규제완화 파격..23년 만에 새 은행 출현
      http://media.daum.net/digital/all/newsview?newsid=20150618140228412

      오늘 인터넷은행 관련 기사가 떳는데,
      인터넷 은행들이 진출해도 기존 은행들에게 악재는 아닌지 모르겠습니다

    • 행복한 배당농부 2015.06.18 20:49 신고

      우리나라는 이미 모든 은행들이 인터넷 뱅킹을 제공하기에 인터넷은행이라는 테마가 유효하지 않습니다.

      인터넷뱅킹이 발달되지 않은 중국이나 미국에서나 유효한 테마입니다.

      1년만 지켜보세요. 인터넷 은행들은 결국 국내 은행들에게 합병될 운명일 뿐입니다.

  • goldentime 2015.06.17 22:02

    경제에 대해서 너무 문외한이라 조심스럽게 물어봅니다

  • goldentime 2015.06.17 22:09

    마지막글 조만간 호황이 오고 버블붕괴가 발생한다는건 올해안에 일어난다는 건가요?
    그리고 국내주식 진입시기는 언제가 가장 적기인지도 궁금합니다
    농부님 말대로 조금씩 사모으는것도 좋으나 최대한 좋은시기를 묻고 싶습니다

    • 행복한 배당농부 2015.06.17 22:11 신고

      글을 잘 읽어주셔요 ㅠㅠ
      2018년까지 글로벌 호황이 오고, 그 이후로 폭락이 온다는 겁니다 ㅎㅎ
      최대한 좋은 시기는 아무도 몰라요. 그나마 올해 최적기는 미국 금리인상 직후 폭락했을 때입니다. 그 며칠 폭락하는게 올해 마지막 대폭락일겁니다.

  • 개미 2015.06.18 00:37

    배당농부님 금리의 향방에 관해선 어떻게 생각하시는지요? 요즘 메르스때문에 경기도 너무 어렵고 아무래도 한국은행에서 또 한번 움직이지 않을까 싶어서요 신한지주는 조금 사놨고 보험주 몇개 째려보고 있는 중인데 지금부터 분할매수 들어가는게 나을지 아니면 최대한 싸게 매수할 기회를 기다려야할지 고민입니다

    • 행복한 배당농부 2015.06.18 20:40 신고

      금리의 향방은 더이상 예측하기 어렵습니다. 이젠 더이상 내리기 어려운 지경에 이르렀습니다. 미국 금리 인상이 내년이면 한번더 내릴 수 있지만, 현재 전세계 장기 채권금리가 치솟고 있기 때문에 금리가 더 떨어지기는 어렵습니다. 이제 정말 주식에 투자할 시기입니다.

  • 따조 2015.06.18 02:42

    얼마전에 자산관리 pb하고 상담하는데...
    대출받아 더 비싼집 사서 이사가고싶다 했더니...대출금지. 집팔고 4년정도 전세로 버티면 대출없이 원하는데 매매할 수 있을거라더라구요. 금리상승 , 고령화 , 18년 버블붕괴 정도 키워드가 될것 같네요. 좋은 예측글입니다. 감사합니다~

    • 행복한 배당농부 2015.06.18 20:41 신고

      똑똑한 PB네요 ㅎㅎ
      맞습니다 2020년이면 전국 집값 폭락하고 집 사는건 어려운 일도 아닐 것으로 보입니다.

    • 따조 2015.06.22 12:54

      PB얘기듣고 긴가민가 하고 있었는데,,,
      배당농부님이 동의해주시니 어느정도 확신이 드네요.
      고맙습니다~

  • 행복한 배당농부 2015.06.20 15:21 신고

    환율과 유가에 대해서도 언급을 굳이 해드리자면,

    달러는 금리인상을 하더라도 워낙 투기자본에 의해 달러인덱스가 높아진 상황이라 차후 달러인덱스는 낮아질 것으로 보이며, 환율은 연말에 1080원 정도까지는 갈 것으로 보입니다.

    엔화는 현재가 최저점이라는 점을 일본은행총재가 실수로 언급하였으며, 엔저현상은 이제 막을 내리고 서서히 오르게 될 것입니다.

    유가는 달러가 약세를 보임에 따라 강세를 보이게 되어 연말에 배럴당 70달러 선까지 오를 것으로 보입니다.

  • 공갈바람 2015.08.08 10:30

    뒤늦게 미국 금융주에 대해서 검색하다가 배당농부님 블로그를 방문하게 되었네요
    좋은 글 감사합니다. 전 현재 미국 금융주에 투자중이며 2010년에 반토막 되었다가 이제서야 원금회복했네요 ㅠㅠ

    미국 금리인상시 국내증시 폭락을 언급하셨는데 ... 폭락이 어느정도 일지 모르나 동감합니다.

    미국 금융주는 금리인상 후 짧은 기간 조정기간이 있겠지만 이때 국내는 외국인들 매도로 증시가 출렁거리지 않을까합니다.

    정말 좋은 글 감사합니다. 7~8월달 일지는 언제쯤 쓰실 예정이신가요? 기다려지네요 ^^