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4.9 포트폴리오 탐욕을 버리고 원칙대로 투자한다. 먹구름이 몰려오고 있으나, 모두가 먹구름 반대 방향의 한줄기 태양빛만 바라보며 기도를 하고 있다. 아직 탐욕이 절정이 달하지는 않았지만, 조만간 태양빛이 먹구름에 가려지게 되면 당황하게 될 것이다. 오늘은 옵션만기일, 오펙 긴급회의, 한국 금융위원회 정례회의, 증안펀드 투입시작일이다. 오늘 이후로 많은 변동성이 있을 것으로 생각된다. 주식 20% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Tiger 미국채10년선물 40% Tiger 골드선물(H) 10% 현금 30~50% EDV 25% IAU 25% 현금 50% * 주식은 4/15일부터 10% 매수 예정
4.8 포트폴리오 옵션만기일, 오펙+알파 회의, 증안펀드 매수 시작, 금융위원회 정례회의를 하루 남기고, 유가가 하락하면서 미국 증시가 갭상승에서 하락으로 종결되었다. 코로나보다 무서운 것이 유가하락임을 확실히 느낀다. 미국 기업들이 감산을 주저하고 있다는 뉴스가 많이 나온다. 현 시국에서 핵심 요소는 3가지이다. 1. 유가 감산 불발로 인한 유가 폭락여부 2. 코로나 확진자 추세 감소 및 치료제 개발여부 3. 투기등급 회사채 부실문제 1, 2번 사항은 둘 중 하나만 해결되더라도 주식시장의 탐욕은 계속 될 수 있다고 생각한다. 3번 사항은 1, 2번이 해결되더라도 터질 수밖에 없는 악재이고, 아직 수면위로 크게 드러나지 않은 상태이기에 크게 고려할 필요가 없다. 다양한 시나리오를 상상해보았는데, 가장 가능성있는 시나리오는..
4.7 포트폴리오 주식 20% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Tiger 미국채10년선물 40% Tiger 골드선물(H) 10% 현금 30~50% 어제 금융투자가 기존 패턴(약 1달 간 순매도 패턴)에서 벗어나 1조원 가까이 매수했다. 특별한 이유가 있을 것으로 생각된다. 외국인은 여전히 현물과 선물을 순매도한 것으로 보아 외국인은 그 특별한 이유를 아직 모르는 것으로 보이나, 어제 미국 증시가 급등한 것을 보면 투자심리가 매우 긍정적으로 변화(전 FED 의장인 재닛 옐런이 FED의 주식매입이 필요하다고 주장)한 것으로 판단한다. 어제 금융투자의 순매수가 증안펀드의 선제적 집행 덕분이라는 이야기도 있으나, 개인적인 생각에는 증안펀드 자금이 아닌 증권사 자체 자금을 통크게 베팅한 것으로 보고 있다. 이를 통해 외국..
배당농부의 투자일기 - 4월 6일 미국이 감산하지 않는 한 러시아와 사우디는 합의하지 않을 것 같다. 트럼프의 허풍과 거짓말보다 더 중요한 것은 이 문제의 원인이 어디서 시작되었는지 고찰하는 것이다. 최근 5년간 원유를 가장 많이 증산한 국가는 미국이기 때문이다. 하지만 미국은 국영 원유기업이 없기 때문에 감산은 어려울 것이다. 미국이 감산하지 않더라도 낮은 확률로 사우디와 러시아가 혹여나 양보할 수도 있겠지만, 그 양보는 1일 1000만 배럴을 넘지 못할 것이다. 그들은 최소한의 양보를 하면서 미국을 압박할 것이다. 미국이 감산하는 모습을 보이지 않는다면 다시 치킨게임에 돌입한다. 모든 치킨 게임은 시작하는 순간 끝을 향해 달려가기 마련이다. 잠깐 멈출 수는 있지만 영원히 멈출 수는 없는 법. 모두가 죄수의 딜레마에 놓여있기 때문이다...
4.3 포트폴리오 트럼프가 사우디와 러시아를 잘 설득했다고 한다. 아마도 이면 계약 형태로 어떤 이익과 명분을 주었을 것이다. 사우디왕세장와 푸틴이 쉽게 협약을 했을리가 없다고 생각한다. 의심해볼 필요가 있다. 아무튼 그 결과, 유가 상승으로 인한 단기 호재가 발생했다. 코로나로 인한 수요 부족으로 원유의 초과공습은 여전하기 때문에 유가는 30달러 이하에서 균형을 잡을 것이다. 하지만 코로나 확진자 추세가 끝나고 나면 실물경제 위기가 우리를 기다리고 있다. 과연 미국은 이 위기를 잘 극복할 수 있을까. 전세계가 실업자는 늘어나고 소비는 줄어들고 한국은 수출이 줄어드는 대표적인 국가이다보니 외국인은 연일 매도세를 보여주고 있다. 안타까운 현실이다. Tiger 200 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex..
4.2 포트폴리오 어제 미국 증시는 트럼프의 코로나에 대한 우려와 주요 경제지표의 어두운 분위기 속에서 하락했다. 여러가지 생각할 필요없이 유동성으로 코로나가 극복이 어렵다는 것을 이해하면 되리라 생각한다. 신흥국들이 달러가 없어 힘들고 방치하면 글로벌 리세션이 오기 때문에 FED가 달러 레포대출까지 해주고 있지만, 여전히 실업률은 증가하고 소비는 침체되어 있다. 오죽하면 신흥국들이 달러가 없어서 미국채를 팔아대고 있을까? FED는 미국채 금리 폭등을 막기 위해 어쩔 수없이 미국채를 담보로 달러 대출을 해주는 것이다. 결국, 이 모든 것은 코로나가 끝나고 유가가 회복되어야만 극복이 가능한 상황이다. 문제는 코로나가 끝나고 나면 실물경제 위기가 온다는 것인데, 대다수는 유동성의 함정에 빠져 가즈아를 외치고 있다. 앞으로의 ..
배당농부의 투자일기 - 4월 1일 조만간 주요 지표들이 발표될 예정인데, 이로 인한 주가 변동이 클 것으로 보인다. 이미 실업률은 유례없는 수준이고, 기업들은 구조조정을 할 수 있는 명분을 얻었다. 글로벌 기업들은 자택근무를 해보면서 어떤 부서가 필요없는지, 어떤 인원이 필요없는지 알게 되었다. 고용이 크게 증가하리라 생각하지 않는다. 이로 인해 글로벌 독과점 기업들의 인건비가 줄어들면서 수익성이 강화되고, 제조업 위주의 신흥국들은 높은 실업률로 인해 경기가 하향할 가능성이 크다. 선진국들은 양적완화로 버틸 수 있지만, 신흥국들은 국가 부채위기로 IMF에 요청한 금액만 2조 5천억달러에 달한다. 선진국 고용감소에 따른 소비 감소가 신흥국 수출 감소로 이어지는데, 한국의 수출도 막대한 감소가 예상되고 있다. 코스피의 회복속도는 미국 등 선..
3.31 포트폴리오 4.9 옵션만기일까지는 외국인에 의해 코스피 1600~1800 구간에서 등락을 할 것으로 보인다. 옵션만기일 전까지는 외국인 포지션을 잘 이용할 필요가 있다. 옵션만기일 이후에는 수급을 계속 확인해보고 투자해야 한다. Tiger 200 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex 바이오 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex 200선물인버스2X 5% (코스피 1750 이상에서 매수예정) Tiger 미국채10년선물 40% 현금 35~60% EDV 25% IAU 25% 현금 50% * 주식은 3.20일 SPY ETF -4.31% 후 2주 경과되는 4.6일 매수 예정

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