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4.7 포트폴리오 주식 20% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Tiger 미국채10년선물 40% Tiger 골드선물(H) 10% 현금 30~50% 어제 금융투자가 기존 패턴(약 1달 간 순매도 패턴)에서 벗어나 1조원 가까이 매수했다. 특별한 이유가 있을 것으로 생각된다. 외국인은 여전히 현물과 선물을 순매도한 것으로 보아 외국인은 그 특별한 이유를 아직 모르는 것으로 보이나, 어제 미국 증시가 급등한 것을 보면 투자심리가 매우 긍정적으로 변화(전 FED 의장인 재닛 옐런이 FED의 주식매입이 필요하다고 주장)한 것으로 판단한다. 어제 금융투자의 순매수가 증안펀드의 선제적 집행 덕분이라는 이야기도 있으나, 개인적인 생각에는 증안펀드 자금이 아닌 증권사 자체 자금을 통크게 베팅한 것으로 보고 있다. 이를 통해 외국..
배당농부의 투자일기 - 4월 6일 미국이 감산하지 않는 한 러시아와 사우디는 합의하지 않을 것 같다. 트럼프의 허풍과 거짓말보다 더 중요한 것은 이 문제의 원인이 어디서 시작되었는지 고찰하는 것이다. 최근 5년간 원유를 가장 많이 증산한 국가는 미국이기 때문이다. 하지만 미국은 국영 원유기업이 없기 때문에 감산은 어려울 것이다. 미국이 감산하지 않더라도 낮은 확률로 사우디와 러시아가 혹여나 양보할 수도 있겠지만, 그 양보는 1일 1000만 배럴을 넘지 못할 것이다. 그들은 최소한의 양보를 하면서 미국을 압박할 것이다. 미국이 감산하는 모습을 보이지 않는다면 다시 치킨게임에 돌입한다. 모든 치킨 게임은 시작하는 순간 끝을 향해 달려가기 마련이다. 잠깐 멈출 수는 있지만 영원히 멈출 수는 없는 법. 모두가 죄수의 딜레마에 놓여있기 때문이다...
4.3 포트폴리오 트럼프가 사우디와 러시아를 잘 설득했다고 한다. 아마도 이면 계약 형태로 어떤 이익과 명분을 주었을 것이다. 사우디왕세장와 푸틴이 쉽게 협약을 했을리가 없다고 생각한다. 의심해볼 필요가 있다. 아무튼 그 결과, 유가 상승으로 인한 단기 호재가 발생했다. 코로나로 인한 수요 부족으로 원유의 초과공습은 여전하기 때문에 유가는 30달러 이하에서 균형을 잡을 것이다. 하지만 코로나 확진자 추세가 끝나고 나면 실물경제 위기가 우리를 기다리고 있다. 과연 미국은 이 위기를 잘 극복할 수 있을까. 전세계가 실업자는 늘어나고 소비는 줄어들고 한국은 수출이 줄어드는 대표적인 국가이다보니 외국인은 연일 매도세를 보여주고 있다. 안타까운 현실이다. Tiger 200 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex..
4.2 포트폴리오 어제 미국 증시는 트럼프의 코로나에 대한 우려와 주요 경제지표의 어두운 분위기 속에서 하락했다. 여러가지 생각할 필요없이 유동성으로 코로나가 극복이 어렵다는 것을 이해하면 되리라 생각한다. 신흥국들이 달러가 없어 힘들고 방치하면 글로벌 리세션이 오기 때문에 FED가 달러 레포대출까지 해주고 있지만, 여전히 실업률은 증가하고 소비는 침체되어 있다. 오죽하면 신흥국들이 달러가 없어서 미국채를 팔아대고 있을까? FED는 미국채 금리 폭등을 막기 위해 어쩔 수없이 미국채를 담보로 달러 대출을 해주는 것이다. 결국, 이 모든 것은 코로나가 끝나고 유가가 회복되어야만 극복이 가능한 상황이다. 문제는 코로나가 끝나고 나면 실물경제 위기가 온다는 것인데, 대다수는 유동성의 함정에 빠져 가즈아를 외치고 있다. 앞으로의 ..
배당농부의 투자일기 - 4월 1일 조만간 주요 지표들이 발표될 예정인데, 이로 인한 주가 변동이 클 것으로 보인다. 이미 실업률은 유례없는 수준이고, 기업들은 구조조정을 할 수 있는 명분을 얻었다. 글로벌 기업들은 자택근무를 해보면서 어떤 부서가 필요없는지, 어떤 인원이 필요없는지 알게 되었다. 고용이 크게 증가하리라 생각하지 않는다. 이로 인해 글로벌 독과점 기업들의 인건비가 줄어들면서 수익성이 강화되고, 제조업 위주의 신흥국들은 높은 실업률로 인해 경기가 하향할 가능성이 크다. 선진국들은 양적완화로 버틸 수 있지만, 신흥국들은 국가 부채위기로 IMF에 요청한 금액만 2조 5천억달러에 달한다. 선진국 고용감소에 따른 소비 감소가 신흥국 수출 감소로 이어지는데, 한국의 수출도 막대한 감소가 예상되고 있다. 코스피의 회복속도는 미국 등 선..
3.31 포트폴리오 4.9 옵션만기일까지는 외국인에 의해 코스피 1600~1800 구간에서 등락을 할 것으로 보인다. 옵션만기일 전까지는 외국인 포지션을 잘 이용할 필요가 있다. 옵션만기일 이후에는 수급을 계속 확인해보고 투자해야 한다. Tiger 200 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex 바이오 10% (외국인 현물, 선물 순매수시 매수예정) Kodex 200선물인버스2X 5% (코스피 1750 이상에서 매수예정) Tiger 미국채10년선물 40% 현금 35~60% EDV 25% IAU 25% 현금 50% * 주식은 3.20일 SPY ETF -4.31% 후 2주 경과되는 4.6일 매수 예정
3.30 포트폴리오 유가가 계속 하락하고 있다. 유가의 하락은 하이일드 채권의 부도로 연결되고, 미증시 하락을 의미한다. 물론, 증시는 예측할 수 없으며, 바닥도 예측할 수 없다. 다만, 돈의 흐름을 통해 중기적인 방향은 예측이 가능하다. Kodex 200선물인버스2X 10% (코스피 1750 이상에서 매수함, 1700 이하에서 필요시 매도 예정) Tiger 미국채10년선물 40% 현금 50% EDV 25% IAU 25% 현금 50%
현 상황에 대한 판단 카페나 블로그, 유튜브를 보면, 코스피도 오르고 다우지수도 오르는데 왜 매수하지 않느냐는 분들이 많다.그런 분들은 대부분 투자경험이 2년 이하이거나, 투자경험이 많더라도 하락장에 어떻게 대응해야하는지 교훈을 얻지 못한 경우가 많으리라 생각한다. 2008년부터 주식투자를 하면서 경험한 하락장에서의 패턴은 다음과 같다.1. 외국인과 기관이 매수하지 않으면, 개인투자자가 매수하여 주가가 단기적으로 오르지만, 결국 하락한다.2. 외국인과 기관이 매수하기 시작하면 개인투자자가 매도하면서 주가가 장기적으로 오른다.3. 고점에서 외국인과 기관이 매도하기 시작하면 개인투자자가 매수하면서 주가가 정점에 달하고 결국 폭락한다. 많은 사람들이 스마트 개미라고 이야기하지만, 개인투자자는 정보력이 부족하고 감정에 의한 매매를 ..