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주식투자에 성공하기 힘든 이유(=변동성) 많은 사람들이 주식투자를 통해 경제적 자유를 얻고자 노력합니다. 아시다시피 주식은 그 어떤 자산보다도 수익성이 좋은 자산입니다. 그런데 왜 이렇게 주식 투자에 성공하는 게 힘들까요? (인덱스투자를 기준으로 말씀드립니다.) 주식투자에 성공하기 힘든 이유는 주식이 다른 자산과 달리 가격 변동성(Volatility)이 매우 크기 때문입니다. 이 때문에 주식을 위험자산이라고 부르곤 합니다. 주식은 기울기가 일정한 y = ax 로 성장하는 것이 아니라, y = ax + bsinx (이때, b는 상수가 아님) 와 같이 위아래로 급격하게 변동하면서 성장합니다. 큰 변동성으로 인해 비싼 가격에 살 확률도 있고, 사자마자 떨어지는 모습도 보게 됩니다. 물론 운이 좋으면 급격하게 오르는 경우도 있습니다. 그럼 이런 질문이..
배당농부의 투자일기 - 3월 11일 어제 트럼프 대통령의 급여세 면제 등 경기 부양책이 발표되면서 미국 증시는 4.8% 반등했습니다. 다만 이 반등이 전일 폭락에 따른 기술적 반등이라는 의견이 있기 때문에 너무 낙관적으로 보기는 어렵다고 생각합니다. 어제 개인과 연기금이 증시를 반등시켰던 것처럼 오늘도 개인과 연기금 자금으로 인해 상승할 수 있지 않을까 기대합니다. 오늘부터 공매도 제한 조치가 시행되기 때문에, 외국인과 기관이 공매도로 지수를 떨어뜨리는 것이 사실상 불가하기 때문입니다. 오늘 만약 외국인 순매수까지 들어온다면 오늘이 1차 반등시기로 분할매수하셔야 되는 날이 될 것입니다. 다만, 외국인의 선물 베팅구간이 목요일까지 하방압력을 주고 있기 때문에 언제든지 폭락이 발생할 수 있다는 점만 유념하여 매수를 조심스레 하시길 권합니다. ..
반등시점은 언제일까요? 어디가 저점인지는 아무도 모릅니다. 하지만, 반등시점은 알 수 있습니다. 다만 1차 반등을 하더라도 추가 하락으로 인해 지하실로 내려갈 수 있습니다. 절대적으로 분할 매수하셔야 합니다. 1차 반등 : 외국인 순매수, 환율 하락, 한국 확진자 증가세 변곡점 2차 반등 : 1차 반등 조건 + 글로벌 확진자 증가세 변곡점 3차 반등 : 글로벌 경기 회복 + 반도체 가격 상승 개인투자자는 증시를 끌어올리지 못합니다. 강한 반등이 발생하려면 외국인이 순매수해야 합니다. 현재는 외국인이 이머징 시장에서 돈을 인출하고 있는 상태이기에 언제 이머징 시장으로 돈이 들어오는지 돈의 흐름을 눈여겨 보아야 합니다. 저는 이번주 금요일부터 다음주 중에 1차 반등이 오지 않을까 생각합니다. 다만 지하실을 조심하시기 바랍니다. 아..
하락장에서의 마음가짐 주식투자자에게 "하락장에서 인내심이란 어떤 건가요?" 라고 물으면, 일반적으로는 이렇게 이야기합니다. "주가가 하락했지만 기업의 가치를 믿고 매도하지 않고 존버하는 겁니다. 저는 가치투자자거든요." 투자고수에게 같은 질문을 하면 이렇게 이야기합니다. "하락장에서는 사고싶은 주식이 너무 많아서 매수버튼에 손이 가지만, 꾹 참고 반등할 때까지 기다리는 인내심이 필요합니다." ---------------------------------------- 왜 개인들이 주식시장에서 90%가 손해를 보고 시장에서 퇴출되는지 아십니까? 손절과 인내심을 제대로 이해하지 못하고 투자를 하기 때문입니다. 먼저 손절에 대해 말씀드리겠습니다. 손절? 그거 5% 이하로 떨어지면 매도하는 거 아냐? 추세가 꺽이면 더 손해보니깐 매도하..
배당농부의 투자일기 - 3월 10일 WHO에서 팬데믹 선언을 잠시 보류하는 동안, 오늘 새벽 CNN에서는 코로나를 팬데믹으로 부르겠다고 선언했습니다. 확산세가 급격히 증가하여 감염자수가 10만명, 사망자수가 3000명에 이르기 때문에 더이상 머뭇거릴 수 없다고 합니다. 원유 가격도 -22% 폭락하여 30달러를 웃돌고 있습니다. 미국에서 하이일드 회사채에 대한 부도 우려로 인해 미국 증시가 시작하자마자 -7%로 하락하여 써킷 브레이커가 발동되어 15분 동안 증시거래가 금지되었습니다. 미 정부의 즉각적인 초단기 유동성(레포) 공급을 180조원으로 늘린다고 발표하면서 반등하였으나, 팬데믹에 대한 공포 심리로 인해 결국 -7.79%로 장 마감했습니다. 미국 역사상 7% 이상 폭락한 사례는 다음과 같습니다. 1929년 대공황과 2008년 금융위기에..
배당농부의 투자일기 - 3월 9일 주말에 상당한 악재가 생겼습니다. 사우디가 OPEC과 원유 감산에 합의하지 않고 오히려 증산하여 20달러까지 가격을 낮추어 공급한다고 합니다. 이 때문에 원유 선물 가격이 -24% 하락했습니다. 이는 미국 셰일 시추업체들에게 최악의 상황을 안겨주고 있습니다. 미국 셰일 원유는 생산원가가 배럴당 23달러이기에 팔면 팔수록 적자가 납니다. 미국 셰일 시추업체들이 파산하면 회사채 보유자도 극심한 피해를 봅니다. 문제는 이 회사채의 양이 어마어마하다는 겁니다. 이로 인해 유동성에 위기가 발생할 수도 있다는 분석이 지배적인 상황입니다. 결국, 연준이 금리인하에 대한 압박이 더 커진 상태입니다. 야간선물 270.40 (-1.39%)이 하락한 것으로 보아 외국인은 오늘도 매도세로 나올 확률이 높습니다. 한국시장에 대..
자산배분의 필요성 오늘은 투자시황이 아니라, 자산 배분에 대한 이야기를 좀 해보려 합니다. 저는 대학생시절인 2008년부터 투자를 시작하여 2017년에 부동산에 진입하면서 잠깐 주식시장을 떠났다가, 작년부터 올듀배 전략으로 투자를 하면서 과거와 달리 계좌 자산이 안정적으로 꾸준히 늘고 있는 것을 보며 참 다행이라고 생각하고 있습니다. 그러면서도 좀 더 편하고 쉽게 투자할 수 있는 방법은 없을까 고민을 많이 합니다. 다양한 투자서적, 유튜브, 블로그 및 카페 등을 통해 계속 지혜와 지식을 쌓아가고 있으나 이걸 정리해서 블로그에 기록하는 것이 참 고된 것 같습니다. 그래도 최대한 이해하기 쉽고 간결하게 정보를 제공해야 된다는 생각에 작성은 하고 있으나 너무 어려운 내용은 배제하다보니 구체적이지 못하다는 문제점도 있었습니다. ..
배당농부의 확정수익 전략 - 삼성전자와 미국채 적립식 투자 오늘은 제 블로그에 방문해주시는 분들께 작은 선물을 드리고자 합니다. 이걸 공개하면 제 투자전략이 노출되지만, 여러분의 행복한 노후를 위해 말씀드립니다. 아마 이렇게 말하면 제가 사기꾼처럼 느껴지실 텐데 엄청 간단한 방법이면서도 99% 확률로 코스피200 대비 3배 이상 수익이 나는 투자전략입니다. 말만 들으면 믿기 어렵기 때문에, 데이터를 통해 보여드리겠습니다. 사실, 올듀배 하기 귀찮은 분들은 이거만 하셔도 올듀배 수익률의 절반은 따라갑니다. 1. 삼성전자와 인버스를 50:50 비중으로 투자합니다.삼성전자와 인버스 주가의 중간값을 그려보세요. 2009년부터 현재까지 동일비중으로 투자하셨으면 240%의 수익을 얻게 됩니다. 안 믿겨지시죠? 코스피는 그대로인데 삼성전자는 계속 올랐기 때문에 가능한 일입니..

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