사계절 (4) 썸네일형 리스트형 배당농부의 올배듀 전략 - 백테스트에 대해 올배듀 포트폴리오 전략에서 정적 자산배분하는 90% 비중에 대해 www.portfoliovisualizer.com 에서 백테스트한 결과입니다. 올배듀 전략의 연 평균수익률, MDD, 샤프지수에 대해 묻는 분들이 많이 계시지만 명확하게 답변을 드릴 수가 없습니다. 왜냐하면, 이 전략은 제가 저번 글에서 설명드렸던 투자 원칙 5번 사항에 의거하여 위기가 발생하면, 기계적으로 주식을 전량매도하고 장기채권을 매수하는 알고리즘을 적용하기 때문입니다. 저는 코딩 능력이나 프로그램 활용능력이 부족하여 이러한 알고리즘까지 적용하는 것은 어렵습니다. 투자원칙 5번 사항을 배제하고 포트폴리오를 정적으로 운용한 결과는 다음과 같습니다. 다만, 일부 ETF는 출시된지 얼마 되지 않아 다른 ETF로 대체하였습니다(배당성장 ET.. 배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙3 : 듀얼모멘텀 전략 오늘은 듀얼모멘텀 전략에 대해 설명하고자 합니다. 투자에 관심많은 분들은 듀얼 모멘텀 전략에 대해 많이 들어보셨겠지만 간략하게 설명드리면, 주기적으로 투자대상들의 듀얼 모멘텀(상대모멘텀과 절대모멘텀)을 계량화하고 수치가 높은 대상에 투자하는 전략을 말합니다. - 상대모멘텀 : 투자대상끼리의 모멘텀(상승 또는 하락추세)을 비교하여 투자(아래 그림 1번 동그라미) - 절대모멘텀 : 투자대상 자체 모멘텀이 플러스인 경우 투자(아래 그림 2번 동그라미) 듀얼모멘텀 전략을 접하게 되면 너무 단순하고 당연한 전략이 아니냐고 생각하실 수 있는데, 저 전략의 핵심은 처음 투자할 때만 적용하는 전략이 아니라 매달 또는 분기마다 적용해서 투자자산을 로테이션한다는 점입니다. 즉, 정해진 기간 동안 잘 나가는 기업에 투자하면.. 배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙2 : 올웨더 포트폴리오 오늘은 올웨더 포트폴리오 전략을 통한 자산배분에 대해 말씀드리고자 합니다. 자산배분에 대한 설명을 듣게 되면, 반드시 이해해야 하는 것이 알파와 베타입니다. 쉽게 말씀 드리면, 알파는 개별종목의 시장대비 초과수익률을 의미하고, 베타는 시장 기대수익률이라고 이해하시면 됩니다. 사실, 알파와 베타는 자본자산가격모델((Capital Asset Pricing Model)의 증권특성선(Security Characteristic Line, 아래 공식)에서 나온 개념입니다. Ri(기대수익률) = Alpha(무위험수익률) + Beta(시장포트폴리오 수익률에 대한 자산수익률의 민감도) × Rm(위험 프리미엄(시장 포트폴리오 수익률-무위험수익률)) Rm이 동일하다면, 기대수익률은 알파(개별적요인)과 베타(시장적요인)에 영.. 배당농부의 올웨더 배당성장 듀얼모멘텀(올배듀) 전략 2016년 11월에 글을 쓴 이후 3년만에 일기를 쓰고 있습니다. 지난 3년은 제 인생의 가장 바쁜 시절이었던 것 같습니다. 2명의 자녀를 출산하고 육아를 하다보니 자산관리뿐만 아니라, 투자일기 작성에 소홀했던 것 같습니다. 오랫동안 제 일기를 기다려주신 분들께는 정말 죄송하게 생각합니다. 하지만, 3년의 시간동안 많은 투자방법과 전략을 갈고 닦아 2019년부터 새로운 전략을 테스트해가고 있습니다. 기존의 투자전략은 최근 중미 무역분쟁 또는 이란사태와 같은 국제환경에 의한 급락이 발생하다보니, 심리적인 불안감때문에 투자원칙을 지키기 어려웠습니다. 내일 더 급락이 예상되니 매도해야겠다는 생각, 늘어나는 마이너스 금액을 보며 손절해야겠다는 생각, 최근 한국경제 불황으로 인한 국내 배당성장주들의 배당노화(배당.. 이전 1 다음
