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올웨더

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주식투자에 성공하기 힘든 이유(=변동성) 많은 사람들이 주식투자를 통해 경제적 자유를 얻고자 노력합니다. 아시다시피 주식은 그 어떤 자산보다도 수익성이 좋은 자산입니다. 그런데 왜 이렇게 주식 투자에 성공하는 게 힘들까요? (인덱스투자를 기준으로 말씀드립니다.) 주식투자에 성공하기 힘든 이유는 주식이 다른 자산과 달리 가격 변동성(Volatility)이 매우 크기 때문입니다. 이 때문에 주식을 위험자산이라고 부르곤 합니다. 주식은 기울기가 일정한 y = ax 로 성장하는 것이 아니라, y = ax + bsinx (이때, b는 상수가 아님) 와 같이 위아래로 급격하게 변동하면서 성장합니다. 큰 변동성으로 인해 비싼 가격에 살 확률도 있고, 사자마자 떨어지는 모습도 보게 됩니다. 물론 운이 좋으면 급격하게 오르는 경우도 있습니다. 그럼 이런 질문이..
자산배분의 필요성 오늘은 투자시황이 아니라, 자산 배분에 대한 이야기를 좀 해보려 합니다. 저는 대학생시절인 2008년부터 투자를 시작하여 2017년에 부동산에 진입하면서 잠깐 주식시장을 떠났다가, 작년부터 올듀배 전략으로 투자를 하면서 과거와 달리 계좌 자산이 안정적으로 꾸준히 늘고 있는 것을 보며 참 다행이라고 생각하고 있습니다. 그러면서도 좀 더 편하고 쉽게 투자할 수 있는 방법은 없을까 고민을 많이 합니다. 다양한 투자서적, 유튜브, 블로그 및 카페 등을 통해 계속 지혜와 지식을 쌓아가고 있으나 이걸 정리해서 블로그에 기록하는 것이 참 고된 것 같습니다. 그래도 최대한 이해하기 쉽고 간결하게 정보를 제공해야 된다는 생각에 작성은 하고 있으나 너무 어려운 내용은 배제하다보니 구체적이지 못하다는 문제점도 있었습니다. ..
배당농부의 확정수익 전략 - 삼성전자와 미국채 적립식 투자 오늘은 제 블로그에 방문해주시는 분들께 작은 선물을 드리고자 합니다. 이걸 공개하면 제 투자전략이 노출되지만, 여러분의 행복한 노후를 위해 말씀드립니다. 아마 이렇게 말하면 제가 사기꾼처럼 느껴지실 텐데 엄청 간단한 방법이면서도 99% 확률로 코스피200 대비 3배 이상 수익이 나는 투자전략입니다. 말만 들으면 믿기 어렵기 때문에, 데이터를 통해 보여드리겠습니다. 사실, 올듀배 하기 귀찮은 분들은 이거만 하셔도 올듀배 수익률의 절반은 따라갑니다. 1. 삼성전자와 인버스를 50:50 비중으로 투자합니다.삼성전자와 인버스 주가의 중간값을 그려보세요. 2009년부터 현재까지 동일비중으로 투자하셨으면 240%의 수익을 얻게 됩니다. 안 믿겨지시죠? 코스피는 그대로인데 삼성전자는 계속 올랐기 때문에 가능한 일입니..
배당농부의 올배듀 전략 - 포트폴리오 구성(3부) 오늘은 직접 포트폴리오를 구성하시는 분들에게 조언을 드리고자 합니다. 지난 글에서 해외계좌 및 국내 연금계좌용 포트폴리오를 제시하였으나, 배당농부의 포트폴리오는 제 자신을 위한 포트폴리오일 뿐입니다. 이 포트폴리오는 제 나이와 자산수준, 투자가능기간, 기대 수익률, 감내할 수 있는 리스크, 인내심과 차분함 등 저의 상황과 능력과 성격을 고려한 결과이기 때문입니다. 결국, 포트폴리오는 본인이 직접 설계해야 합니다. 저는 대중적인 포트폴리오에 몇가지 전략을 덧붙었을 뿐이며, 여러분은 수많은 전략과의 조합을 통해 본인만의 새롭고 더 우수한 포트폴리오를 만드실 수 있습니다. 포트폴리오를 직접 설계할 때 반드시 고려해야 할 사항 3가지를 말씀드리고자 합니다. 1. 포트폴리오를 구성하는 핵심자산은 주식, 채권, 금..
배당농부의 투자일기 - 2월 26일 안녕하세요. 배당농부입니다. 오늘도 미국 S&P 500지수가 -3.05% 하락했습니다. 미국 증시가 과열되어있다는 점때문에 다른 국가들과 달리 코로나 사태의 영향으로 폭락한 것으로 판단됩니다. 저는 EDV 비중을 50%까지, IAU 비중을 10%까지 늘렸습니다. 도박이라고 생각하실 수 있겠지만, 제 경험상 이게 올바른 대응이라고 생각했습니다. 도박이라고 생각되는 분들은 일단 현금화만 시켜두고 저점에 도달할 때까지 기다리시면 됩니다. 오늘 미국 증시를 통해 단기 악재이기 보다는 3달 중순정도까지 이어지는 악재가 되지 않을까 싶습니다. 아마 반등시점은 3월 초중순에 오지 않을까 싶습니다. 저는 베팅을 하지 않기 때문에 미국 인버스는 매수하지 않았습니다. 다만, 한국 증시는 개인들이 어제처럼 외국인의 매도세를..
배당농부의 투자일기 - 2월 25일 미국 S&P 500지수가 -3.32% 폭락했습니다. 저는 올듀배 전략 원칙 5번 사항에 따라 05:50부로 주식을 전량 매도하고 EDV를 10% 추가 매수했습니다. 내일 추가 하락이 발생할지는 솔직히 반반입니다. 하지만 하락추세는 최소 2주 이상 이어질 것이라고 생각합니다. 미국과 유럽 등 선진국 증시가 3% 이상 하락했기 때문에 코스피도 -3% 이상 폭락할 것이라고 예상됩니다. 한국 주식에 투자하는 분들께서도 주식 비중을 줄이시고, 인버스ETF, 골드ETF, 미국채 ETF를 꼭 매수하십시오. 두려워하지 마시고 용기를 가지고 대응해야 합니다. 시장의 공포에 매수하라는 말은 아직 성립되지 않습니다. 아직 공포는 찾아오지 않았고 아직은 저가 매수에 나설 시기가 아닙니다. 공포스러운 폭락이 찾아오고 많은 사람..
배당농부의 올배듀 전략 - 포트폴리오 구성(2부) 지난 글에서 올듀배 포트폴리오 구성비중을 제시했으나, 해외계좌에서만 운용이 가능하다보니 한국계좌에서도 운용할 수 있는 포트폴리오를 제시합니다. 다만, 한국계좌에서는 배당성장 전략은 적용할 수 없고 달러화가 아닌 원화로 매수해야 한다는 단점이 있습니다. 게다가 달러헷지가 된 자산을 매수해야 하는 경우도 있기 때문에 해외계좌보다 수익률이 다소 낮아집니다. 또한 ETF가 상장되지 않은 물가연동채 등 일부 자산에 대한 투자도 제한됩니다. 반면 해외계좌는 세금적인 측면에서 해당연도 수익에 대한 양도소득세를 손익상계(손실과 이익을 합쳐 순이익에 대해서만 세금부과)하며, 게다가 양도소득 250만원까지는 세금을 부과하지 않는다는 큰 장점이 있습니다. 또한 양도소득이 수억원이 되더라도 종합소득세를 부과하지 않기 때문에 ..
배당농부의 올배듀 전략 - 백테스트에 대해 올배듀 포트폴리오 전략에서 정적 자산배분하는 90% 비중에 대해 www.portfoliovisualizer.com 에서 백테스트한 결과입니다. 올배듀 전략의 연 평균수익률, MDD, 샤프지수에 대해 묻는 분들이 많이 계시지만 명확하게 답변을 드릴 수가 없습니다. 왜냐하면, 이 전략은 제가 저번 글에서 설명드렸던 투자 원칙 5번 사항에 의거하여 위기가 발생하면, 기계적으로 주식을 전량매도하고 장기채권을 매수하는 알고리즘을 적용하기 때문입니다. 저는 코딩 능력이나 프로그램 활용능력이 부족하여 이러한 알고리즘까지 적용하는 것은 어렵습니다. 투자원칙 5번 사항을 배제하고 포트폴리오를 정적으로 운용한 결과는 다음과 같습니다. 다만, 일부 ETF는 출시된지 얼마 되지 않아 다른 ETF로 대체하였습니다(배당성장 ET..

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