5. 25 포트폴리오

홍콩 국가보안법 이슈로 미중분쟁과 그에 따른 지정학적 리스크가 커지고 있다. 위안화 약세에 따라 원화 약세로 인해 환율이 치솟을 것처럼 꿈틀대고 있다.

외국인의 자금 흐름은 첫번째가 달러 환율, 두번째가 코스피 선물옵셔 순매수, 세번째가 코스피 현물(특히 삼성전자, 하이닉스) 순매수이다. 지난주 금요일 이 3가지가 모두 부정적인 모습을 보여주었는데, 이번주에는 어떻게 반등하는지 지켜볼 필요가 있다.

미국 증시는 중국 이슈에 대해 그다지 큰 반응을 보여주고 있지 않다는 점에서 긍정적이다. 만약 미국 선물이 상승추세를 보여준다면 한국증시에도 긍정적인 영향이 있을 것이다. 미국 증시도 미국 개인투자자들로 인해 상승세가 매우 강하다는 점을 고려해볼 만 하다.

중국 관련 ETF를 투자하고 있는데 본인은 지난주 절반 매도했고, 미중 분위기가 다소 완화되면 좀더 싸게 매집할 생각이다.

 

   <한국 포트폴리오>
주식 30%
Tiger 미국채10년선물 30%
Tiger 골드선물(H) 25%
현금 15%

6월 선옵만기일까지는 지수가 내려가면 매수하는 방식으로 대응할 필요가 있겠다.

<미국 포트폴리오>
미국주식 20%
EDV 25%
IAU 25%
현금 30%
 
지수가 크게 내려가면 주식 비중을 약간 늘리고 싶지만, 올듀배 전략 원칙에 따라 6월에 10% 비중을 늘릴 계획이다.