올듀배 (3) 썸네일형 리스트형 배당농부의 올배듀 전략 - 포트폴리오 구성(2부) 지난 글에서 올듀배 포트폴리오 구성비중을 제시했으나, 해외계좌에서만 운용이 가능하다보니 한국계좌에서도 운용할 수 있는 포트폴리오를 제시합니다. 다만, 한국계좌에서는 배당성장 전략은 적용할 수 없고 달러화가 아닌 원화로 매수해야 한다는 단점이 있습니다. 게다가 달러헷지가 된 자산을 매수해야 하는 경우도 있기 때문에 해외계좌보다 수익률이 다소 낮아집니다. 또한 ETF가 상장되지 않은 물가연동채 등 일부 자산에 대한 투자도 제한됩니다. 반면 해외계좌는 세금적인 측면에서 해당연도 수익에 대한 양도소득세를 손익상계(손실과 이익을 합쳐 순이익에 대해서만 세금부과)하며, 게다가 양도소득 250만원까지는 세금을 부과하지 않는다는 큰 장점이 있습니다. 또한 양도소득이 수억원이 되더라도 종합소득세를 부과하지 않기 때문에 .. 배당농부의 올배듀 전략 - 백테스트에 대해 올배듀 포트폴리오 전략에서 정적 자산배분하는 90% 비중에 대해 www.portfoliovisualizer.com 에서 백테스트한 결과입니다. 올배듀 전략의 연 평균수익률, MDD, 샤프지수에 대해 묻는 분들이 많이 계시지만 명확하게 답변을 드릴 수가 없습니다. 왜냐하면, 이 전략은 제가 저번 글에서 설명드렸던 투자 원칙 5번 사항에 의거하여 위기가 발생하면, 기계적으로 주식을 전량매도하고 장기채권을 매수하는 알고리즘을 적용하기 때문입니다. 저는 코딩 능력이나 프로그램 활용능력이 부족하여 이러한 알고리즘까지 적용하는 것은 어렵습니다. 투자원칙 5번 사항을 배제하고 포트폴리오를 정적으로 운용한 결과는 다음과 같습니다. 다만, 일부 ETF는 출시된지 얼마 되지 않아 다른 ETF로 대체하였습니다(배당성장 ET.. 배당농부의 올배듀 전략 - 포트폴리오 구성(1부) 오늘은 올웨더 포트폴리오의 창시자인 레이 달리오님과 한국에서 올웨더 포트폴리오를 가장 심도깊게 연구하시고 대중화하신 김단테님으로부터, 배당농부의 올웨더 듀얼모멘텀 배당성장 전략이 어떻게 탄생했는지 설명드리도록 하겠습니다. 먼저, 토니 로빈스의 'MONEY'라는 책에서 소개된 레이 달리오의 포트폴리오(이하 P1)는 아래와 같습니다. 주식 : 30% 채권 : 55% (장기채 40% + 중기채 15%) 원자재 : 15% (금 7.5% + 원자재 7.5%) P1에 대한 세부적인 투자대상은 책에서 공개되지 않았고, 가장 중요한 투자대상인 물가연동채도 설명하지 않았습니다. 다행히도 물가연동채에 대한 설명은 레이 달리오가 운영하는 헷지펀드 '브릿지워터'사 홈페이지에 게시되어 있는 'The all weather sto.. 이전 1 다음
