risk parity (2) 썸네일형 리스트형 배당농부의 올배듀 전략 - 포트폴리오 구성(3부) 오늘은 직접 포트폴리오를 구성하시는 분들에게 조언을 드리고자 합니다. 지난 글에서 해외계좌 및 국내 연금계좌용 포트폴리오를 제시하였으나, 배당농부의 포트폴리오는 제 자신을 위한 포트폴리오일 뿐입니다. 이 포트폴리오는 제 나이와 자산수준, 투자가능기간, 기대 수익률, 감내할 수 있는 리스크, 인내심과 차분함 등 저의 상황과 능력과 성격을 고려한 결과이기 때문입니다. 결국, 포트폴리오는 본인이 직접 설계해야 합니다. 저는 대중적인 포트폴리오에 몇가지 전략을 덧붙었을 뿐이며, 여러분은 수많은 전략과의 조합을 통해 본인만의 새롭고 더 우수한 포트폴리오를 만드실 수 있습니다. 포트폴리오를 직접 설계할 때 반드시 고려해야 할 사항 3가지를 말씀드리고자 합니다. 1. 포트폴리오를 구성하는 핵심자산은 주식, 채권, 금.. 배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙2 : 올웨더 포트폴리오 오늘은 올웨더 포트폴리오 전략을 통한 자산배분에 대해 말씀드리고자 합니다. 자산배분에 대한 설명을 듣게 되면, 반드시 이해해야 하는 것이 알파와 베타입니다. 쉽게 말씀 드리면, 알파는 개별종목의 시장대비 초과수익률을 의미하고, 베타는 시장 기대수익률이라고 이해하시면 됩니다. 사실, 알파와 베타는 자본자산가격모델((Capital Asset Pricing Model)의 증권특성선(Security Characteristic Line, 아래 공식)에서 나온 개념입니다. Ri(기대수익률) = Alpha(무위험수익률) + Beta(시장포트폴리오 수익률에 대한 자산수익률의 민감도) × Rm(위험 프리미엄(시장 포트폴리오 수익률-무위험수익률)) Rm이 동일하다면, 기대수익률은 알파(개별적요인)과 베타(시장적요인)에 영.. 이전 1 다음
