5. 26 포트폴리오

 증시가 호황입니다. 오늘 오전부터 출장이 있어 준비하느라 글은 짧게 적습니다.

현재 증시 상황은 매우 좋습니다. 미국 선물지수도 3월 저점 대비 최고점을 경신했습니다. 당분간 상승추세를 이어나갈 것으로 보이나, 중국으로 인한 변수를 고려하고 투자할 필요가 있겠습니다.

즉, 주식이 오르는 만큼 리밸런싱을 하면서 현금화를 할 필요가 있습니다. 주식이 33%가 되면 30%로 줄여나가는 겁니다.

 
유동성 공급량이 증시 상승속도보다 가파르게 상승하고 있습니다. 정부는 3차 추경은 1, 2차 추경보다 규모가 클 것이라고 말하며 돈을 풀고 있습니다. 아시는 바와 같이 미국과 유럽, 일본도 돈을 풀고 있고, 마지막 남은 중국마저도 돈을 풀겠다고 합니다.

물가상승은 없겠지만 자산의 가격은 급격히 오를 수 있는 시기가 된 겁니다. 아마 1번의 큰 하락이 나온 이후에는 미국 증시가 꾸준히 상승하는 장세가 나올 수도 있다는 점을 고려해보아야 겠습니다.

유동성 대비 증시지수는 저평가되어 있다

 

 <한국 포트폴리오>
주식 30%
Tiger 미국채10년선물 30%
Tiger 골드선물(H) 25%
현금 15%

6월 선옵만기일까지는 지수가 내려가면 매수하는 방식으로 대응할 필요가 있겠습니다.

<미국 포트폴리오>
미국주식 20%
EDV 25%
IAU 25%
현금 30%
 
지수가 크게 내려가면 주식 비중을 약간 늘리고 싶지만, 올듀배 전략 원칙에 따라 6월에 10% 비중을 늘릴 계획입니다.