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투자일기

현재 글로벌 경제상황에 대해

다음은 제가 받은 정보입니다.
조만간 이탈리아에서 제일 먼저 금융위기가 시작될 것 같다는 분석이네요.

(1) 코로나 바이러스로 전국 이동 금지 명령
=> 관광과 luxury goods 위주인 이탈리아 경제에 더 큰 타격

(2) 정부 부채 규모가 미국, 일본 다음으로 전세계 3위일 정도로 원래부터 빚이 많은 나라

(3) 정부가 돈을 자국 통화가 아닌 유로로 빌렸기 때문에, 돈을 찍어서 빚을 갚는게 불가능

(4) 마찬가지로 유로 연합이기 때문에 capital flow control 이 없어서, 외국인이 이탈리아 국채를 버리기 시작하면 막을 방법이 없음

(5) 불과 1년 반 전만 해도 대통령이 의회에서 선출한 prime minister 의 임명을 거부할 정도로 최근 10년간 정치 상황도 혼란스러웠음

(6) 따라서 이탈리아가 조만간 ECB & IMF 에 구제 금융 지원을 요청하는건 피할 수 없을듯

(7) 문제는, 이탈리아 경제 규모가 유로 연합 내 3위라는 사실. 유로연합의 존립 자체가 위험해질 수 있는 상황. 2010년 그리스에서 시작됐었던 유로 위기가 이번엔 더 큰 규모로 반복될 가능성이 높음

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최근 코로나 사태와 저유가 파동으로 인해 미국의 회사채에 악영향을 주었고, 미국의 신용도가 흔들리면서 글로벌 투자자가 위험자산에서 현금을 인출하고 있습니다. 게다가 이탈리아가 금융위기로 빠지게 되면 유럽시장이 위기에 빠지게 될 가능성이 높습니다.

이렇게 비관주의적인 태도로 세상을 대하면 안되지만, 객관적으로 현상을 분석하고 위험에 대응할 필요가 있겠습니다.

저는 내일 기술적 반등을 노려 주식비중 10%를 처분하고, 인버스를 매수하겠습니다. 인버스 비중은 리스크를 감수할 수 있는 정도까지만 하시는 게 좋겠습니다.

감사합니다.

  • 까마귀날자 2020.03.12 13:04

    "저는 내일 기술적 반등을 노려 주식비중 10%를 처분하고, 인버스를 매수하겠습니다"
    기술적 반등을 노리시면 주식을 늘려야하는 것 아닌가요?
    잘 이해를 못하겠어서요 ^^;;

  • nsstp 2020.03.12 13:07

    기술적 반등이라함은 10% 하락하면 최소한의 양심(?)처럼 1%이상 오르는 내용입니다.
    그래서 10% 하락되는거보면 팔긴팔되 그때 파는거보단 하루 참고 다음날 파는게 위험하기도 하지만 대부분 맞더라구요.
    저도 그래서 제1의 원칙이 오른날 팔고 내린날 사자였습니다.

  • nsstp 2020.03.12 13:09

    저는 농부님 글에 영향받아 6개월 이평선 절대모멘텀 전략을 갖기로 했고
    그 지점즈음에 다 탈출하고 반등시점도 수많은 유혹속에서 안전하게 6개월 이평 다시 뚫고 올라올 때로 잡았습니다.

    앞으로 이탈리아 말고도 악재가 너무 많고 그 악재 때 지금처럼 패닉이 계속 올 것 같은 느낌이어서
    몇달간 하락세가 이어질 것 같습니다.2008년만 봐도 1년이었고 2000년도엔 3년이상이었던 것 같네요.

    • 행복한 배당농부 2020.03.12 17:14 신고

      전략을 멋지게 발전시키신 것 같습니다^^

      저도 하락추세가 확률적으로 높지만, 오히려 글로벌 자금들이 우리의 이런 심리를 이용해서 반등을 줄 수도 있다고 봅니다.

  • 뿌드 2020.03.12 14:20

    저는 여유자금 일부를 투자금액의 30% 만큼 인버스 매수했습니다. 70%인 투자금액은 적립식이었는데 매수를 멈췄습니다.

    하락세가 지속된다면 어느정도 헷지를 해줄거로 예상되고, 하락세가 완화되어 반등하면 70%의 투자금이 상승하니
    어느정도 밸런스조절이 될거같습니다.

  • 하루살이 2020.03.12 15:34

    이제 막 경제학 공부를 시작하는 대학생입니다! 통찰력과 노련함이 엿보이는 블로그를 방문하게 되어 기쁘네요. 배당농부님께서 이런 금융 초보자들에게 추천하시는 게시글 몇 가지를 꼽아보시자면 어떤 글들이 있을까요??

    • 행복한 배당농부 2020.03.12 17:17 신고

      제 글보다는 좋은 책을 독서하시는 게 좋습니다. 제 글은 책에 나오지 않는 심리적인 부분에 대해 이야기를 많이 하기 때문입니다.

      자산배분에 대해 먼저 공부하시고, 거시경제가 어떻게 돌아가는지 알기 위해 기본적인 경제 공부를 하시면 좋습니다.

  • 상추 2020.03.12 15:58

    안녕하세요 글 잘 읽고있습니다.

    미 주식을 기웃거리며 분할매수를 기다리고 있는데 지금이라도 미리 환전을 해야할까요?

    어떻게 생각하시는가요 ?

  • 솔솔솔파파 2020.03.24 13:28 신고

    안녕하세요.

    글 보고 공감가는 부분이 많아서 댓글 남겨봅니다.

    저도 주식을 시작한지 얼마 안되는 입장이지만 요즘 제가 느끼는 것은...
    시세도 중요하지만 심리와 논리가 중요하다는 생각을 많이 하게 되었습니다.

    때문에 미국과 유럽의 상황이 악화되기 전 미국채와 금 선물투자 비중을 30~40%정도 유지하다가
    원유투자도 추가하여 50% 비중으로 주식에 50% 비중으로 투자를 하고 있는데요.

    손실이 크지만 언제가는 빛을 보지않을까 싶어 기다리는중입니다만...
    주식 비중을 줄이는것이 더 낳을지 싶기도 하네요.

    농부님께서는 저의 비중을 어떻게 보시는지 의견 여쭙고 싶습니다.

    • 행복한 배당농부 2020.03.29 20:34 신고

      원유에서 손실이 크셨을 것 같습니다. 죄송하지만, 원유는 당분간 상승하기 어렵다고 생각합니다. 사우디와 러시아 둘다 정치적 상황이 그러합니다.

      미국채와 금 투자는 현 상황에서 나쁘지 않다고 봅니다. 미국채는 연준이 매입해주기에 오를 것이고, 금은 유동성이 늘어나면서 가격이 오를 것입니다.