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5. 25 포트폴리오 홍콩 국가보안법 이슈로 미중분쟁과 그에 따른 지정학적 리스크가 커지고 있다. 위안화 약세에 따라 원화 약세로 인해 환율이 치솟을 것처럼 꿈틀대고 있다. 외국인의 자금 흐름은 첫번째가 달러 환율, 두번째가 코스피 선물옵셔 순매수, 세번째가 코스피 현물(특히 삼성전자, 하이닉스) 순매수이다. 지난주 금요일 이 3가지가 모두 부정적인 모습을 보여주었는데, 이번주에는 어떻게 반등하는지 지켜볼 필요가 있다. 미국 증시는 중국 이슈에 대해 그다지 큰 반응을 보여주고 있지 않다는 점에서 긍정적이다. 만약 미국 선물이 상승추세를 보여준다면 한국증시에도 긍정적인 영향이 있을 것이다. 미국 증시도 미국 개인투자자들로 인해 상승세가 매우 강하다는 점을 고려해볼 만 하다. 중국 관련 ETF를 투자하고 있는데 본인은 지난주 절..
5. 22 포트폴리오 모더나 백신 실패 우려와 뉴욕 연방은행 총재의 연내 경제 회복 불확실성에 대한 발언으로 하락했다. 증시가 단기 고점에 접어들었기 때문에 조정이 나와야 하는 시기로 보고 있다. 하방경직성이 너무 강해서 큰 하락은 나오지 않을 것으로 보인다. 다만 추가 매수하기에는 부담이 큰 구간이기에 당분간 주식 보유자만이 이익을 얻는 시기가 될 것이다. 이제는 이전과 같이 모든 종목들이 상승하는 것이 아니라, 선별된 섹터에서만 상승이 나올 것이다. 반도체, 전기차, 클라우드, 바이오(실적이 있는 기업만) 등 4차 산업혁명에서 답을 찾아야 한다. 주식 30% (CSI300 5% 포함) Tiger 미국채10년선물 30% Tiger 골드선물(H) 25% 현금 15% 6월 선옵만기일까지는 지수가 내려가면 매수하는 방식으로 대응..
5. 21 포트폴리오 백신 개발에 대한 기대감으로 외국인이 돌아왔다. 이제는 언택 종목(인터넷 기반 사업)에서 경제 정상화 기대 종목(제조업)으로 순환매가 나올 것으로 보인다. 반도체, 전기차가 핵심이고 패션, 건강식품 등 의식주가 그 다음이 될 것이다. 즉, 나스닥보다도 S&P 위주의 상승이 예상된다는 것이다. 미래 기업실적 대비 S&P500의 주가수익률은 21배가 넘으면서 닷컴버블 당시의 고평가 수준으로 치솟고 있지만 정부의 통화공급량(MZM) 대비 주가는 반대로 아직도 여전히 매우 낮은 저평가 상황이라고 한다.MZM[Money of Zero Maturity] : 통화공급량으로, 만기가 없이 즉시 쓸수있는 예를 들면 현금이나 첵킹어카운트, 머니마켓 등의 통화량을 의미한다. 나스닥이 10000 포인트를 넘어서게 되면, 생각..
배당농부의 투자일기 - 5월 20일 1. 외국인이 다시 돌아왔다. 삼성전자와 현대차 등 코스피 종목을 매수하고, 그동안 많이 상승했던 코스닥 종목은 수익실현을 하고 있다. 개인투자자들이 어제 1조원 이상을 매도하였는데, 이는 전형적인 상승추세의 수급이라고 본다. 외국인은 현물 지분을 늘리고 코스피 상승을 억제하기 위해 선물을 팔고 현물을 사고 있다. 그동안 오르지 못했던 반도체, 전기차의 급등으로 코스피는 상승하고 있다. 6월 중순부터 발생할 수 있는 하락 전 상승랠리가 이제 시작되고 있다. 2. 모더나의 백신이 연말 내로 코로나 백신이 생산 가능하다고 모건 스탠리가 발표했다. 연 내 백신 생산은 생산시설이나 기술 측면에서 불가하기에 거짓 뉴스라고 봐도 무방하다. 또한, 모건 스탠리는 모더나의 신주 발행 주관사인데, 모더나는 어제 백신 1..
배당농부의 투자일기 - 5월 19일 1. 미국 바이오기업인 '모더나'(Moderna)가 신종 코로나바이러스 백신 후보에 대한 1상 임상시험에서 항체가 형성되는 긍정적 결과가 나왔다고 밝혔다. 45명의 대상자 모두 항체가 형성되었다는 소식에 미국 증시는 크게 상승했다. 모더나는 지난 7일 FDA로부터 `mRNA-1273'에 대한 2상 임상시험을 승인받았다면서 조만간 600명을 대상으로 시험을 시작할 예정이라고 밝힌 바 있다. 이러한 소식에 코로나 백신에 대한 기대감으로 미국 증시는 크게 상승 마감했다. 2. 미국이 화웨이에 대한 반도체 제재를 강행했다. 미국기업과 미국기술이 들어간 타국기업의 반도체는 화웨이로 수출이 금지된다. 이는 반도체 굴기를 꿈꾸는 중국에게는 최악의 상황이라고 볼 수 있다. 중국에도 SMIC라는 파운드리 업체가 있지만 ..
코로나 이후 세상의 변화(3부) 보호되어 있는 글입니다.
코로나 이후 세상의 변화(2부) 2부. 한국의 미래 한국은 지정학적으로 전세계적에서 가장 안 좋은 위치에 있다. 한반도는 중국과 일본이라는 강대국에 둘러싸여, 국가안보와 무역을 위해서는 그들의 요구를 들어주어야만 한다. 과거 중국이 고도로 성장하기 전까지 한국은 한반도 역사상 최전성기를 누려왔으나, 중국이 G2의 반열에 오르면서 정말 난처한 상황에 처하게 되었다. 미국은 중국의 패권 도전을 막기 위해 동맹국들을 결집시켜 사방에서 중국을 에워싸고 포위하고 있고, 한국에 동참할 것을 강요하고 있다. 장기적으로 본다면 대만이나 일본처럼 미국편에 동참하는 것이 그나마 나은 선택이지만, 단기적으로는 사드로 인해 한한령을 당했던 것 그 이상으로 중국의 보복을 당할 우려가 있다. 그리고 그 보복은 중국이 망하는 날까지 지속될 것이다. 그렇다고 중국..
5~6월 예상 시나리오 미중 무역분쟁과 중국 양회 결과에 따른 3가지 시나리오입니다. 가벼운 마음으로 읽어보시면서 다양한 시나리오에 미리 대비하시면 되겠습니다. 1. 아름다운 시나리오 미국의 압박과 중국의 보복으로 인해 무역갈등이 심화되고 증시는 양회 직전까지 계속 하락합니다. 미국과 유럽이 중국을 압박함에 따라, 중국은 어쩔 수 없이 양회에서 내수 활성화를 내걸고 위안화 강세로 방향을 잡습니다. 대규모 유동성 공급이 제시된 양회 결과가 공개되면서 미국 증시가 상승합니다. 전 세계에 풀린 돈이 중국으로 향하고 중국 증시가 상승합니다. 한국도 환율이 내려가면서 외국인이 복귀하고, 코로나로 인한 악재를 무시하고 나스닥은 전 고점을 돌파합니다. 2. 최악의 시나리오 미국과 유럽의 공세에 중국이 보복으로 반격하고, 양회에서 반도체 굴..

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