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배당농부의 투자일기 - 6월 15일 세상사가 참 재미있는 것 같습니다. 대학시절 인문학을 하면서 역사공부하는 것도 참 즐거웠는데, 요즘은 세계 정세가 급변하는 것을 보고 우리네 삶과 투자에 연결고리를 찾아가는 것이 참 재미있습니다. 북한 김여정이 한국에게 선전포고에 가까운 협박을 하고 있습니다. 짖는 개는 무섭지 않다는 말 들어보셨죠? 북한이 정말 우리에게 협박을 하고 싶었다면 말없이 포격도발이나 미사일 공격을 했을 겁니다. 근데 왜 공격도 하기 전에 말이 앞설까요? 그건 두려워서입니다. 미국도 두렵고 북한 내부의 불만도 두렵기 때문이죠. 그래서 김정은 대신 김여정이 나서서 말하는 겁니다. 김정은이 두려운 모습을 보여주면 위신이 서지 않지요^^ 제가 감히 예측건대, 북한은 개성에 있는 남북연락사무소를 미사일로 공격할 겁니다. 아마도 그들이..
배당농부의 투자일기 - 6월 12일 어제 SPY가 -5.5%로 마감했습니다. 저는 미국 주식 비중을 반으로 줄였습니다. 바이든의 지지율이 오르면서 증시에 악재가 될 수있다는 언론 기사와 2차 팬데믹 확산에 대한 우려로 폭락했습니다. 다들 걱정이 많으실겁니다. 하지만, FOMC 유동성은 그대로이고, 저금리 상황에서 넘쳐나는 유동성은 금리 인상 전까지 갈 곳이 없습니다. 트럼프는 이러한 폭락에 대해 이렇게 반응했습니다. 트럼프 대통령의 FED에 대한 강한 압박이 나올 것으로 보이며, FED 의장도 오늘 밤이나 내일 긍정의 코멘트를 날리지 않을까 생각합니다. 외국인 선물옵션 포지션은 아직 윤곽은 드러나지 않았지만 9월물 선물 롤오버로 보고있습니다. 한국 공매도 금지 연장 또한 토의되고 있습니다. 자, 이제 부정적인 이야기를 해보겠습니다. 코스닥..
6.11 포트폴리오 오늘은 아침에 좀 바쁜 관계로 포트폴리오만 공개드립니다. 주식 10% (어제 10% 매도, 선물옵션만기일인 관계로 15시 이후 외국인 포지션이 롱일 경우 30%까지 비중 늘릴 예정입니다) Tiger 미국채10년선물 30% Tiger 골드선물(H) 25% 현금 35% 미국주식 30% EDV 25% IAU 25% 현금 20%
배당농부의 투자일기 - 6월 10일 나스닥이 장중 10,000 포인트를 넘는 역사적인 순간이 발생했습니다. 그러나 나스닥을 제외한 지수는 하락 마감하였습니다. 언택트 관련 종목들이 크게 상승하면서 벌어진 일인데, 앞으로도 4차 산업혁명 관련 성장주가 증시 상승을 주도하고, 컨택트 업종들이 뒤따라 올 것으로 봅니다. 시장은 2000년 IT버블을 방불케 하는 엄청난 상승이 연이어 계속되고 있습니다. 이러한 흐름은 당분간 계속 될 것으로 보이나, 경제 재개에도 불구하고 경제성장률이 회복되지 않고 2분기보다 3분기 실적이, 3분기보다 4분기 실적이 점차 안좋아지는 현상이 발생하면 큰 하락이 온다는 사실을 주의할 필요가 있습니다. 현재의 버블장세는 글로벌 금융자본의 의도를 정확히 읽어내야만 그 위험성을 깨달을 수 있습니다. 음모론적인 이야기를 말씀..
배당농부의 투자일기 - 6월 9일 FED가 제공해주는 유동성에 대한 강한 확신, 경제 재개에 대한 기대감으로 드디어 나스닥이 전 고점을 돌파했습니다. 이제 많은 것을 고려할 필요가 없습니다. 미국 주식은 계속 보유하고 SPY 3% 원칙에 따라 대응하면 되겠습니다. 한국 주식은 외국인의 선물옵션 포지션에 따라 변동가능성이 있습니다만, 목요일까지는 당분간 상승세를 유지할 것으로 보입니다. 외국인은 여전히 선물을 매수하고 있으며, 기관도 마지못해 선물을 매수하며 외국인에게 동조하고 있습니다. 외국인의 선물옵션 포지션은 코스피200선물 기준 241 이상이면 수익, 기관은 237 이하에서 수익이 나는 포지션을 보여주고 있습니다. 현재 선물지수는 290입니다. 즉, 이대로 가면 기관은 엄청난 손실을 보는 겁니다. 그래서 기관은 조금이라도 지수를 낮..
오늘의 포트폴리오 ECB가 금리 동결을 발표하면서 시장이 실망하였습니다. 유럽은 하락하고, 미국은 다우지수를 제외하고 하락 마감했습니다. 나스닥은 9741까지 상승하여 역대 최고점을 경신했으나, 반전 하락 마감했습니다. 달러인덱스가 0.5% 하락하고, 미국 등 글로벌 장기 금리가 상승세를 이어가며 장단기 금리차가 확대되면서 EDV도 2% 하락하였습니다. 잠시 쉬어가는 기간이라고 생각합니다. 자금 흐름을 유심히 지켜보며 자산을 관리하면 되는 시기입니다. 한국ETF인 EWY가 -2.29% 하락하였습니다. 아마 한국 코스피는 오늘 2% 이내의 조정이 있을 것으로 보여집니다. 코스닥 신용이 3개월 만에 6조원을 웃돌면서 단기적인 과열 양상을 보여주고 있습니다. 외국인 선물옵션 포지션이 상방을 나타내고 있으나, 만기일까지 쭉 상승..
배당농부의 투자일기 - 6월 4일 (필독) 주식 시장의 분위기가 매우 좋습니다. 미국은 연일 상승중이며, 한국 코스피는 3일 동안 5%가 넘게 상승했습니다. 유동성이라는 핑계 아래서 채권 자금마저도 이탈하며 주식으로 돈이 몰리고 있습니다. 덕분에 주식을 약간 매도하고 채권을 매수하면서 리밸런싱을 하고 있습니다. 미국은 과격한 시위를 군부대를 투입하여 진압하는 최악의 상황에도 불구하고, 경제 재개와 백신에 대한 기대감 속에서 증시는 꾸준히 오르고 있습니다. 저는 어디까지 오를지, 언제 하락할지 그 시기는 알 수 없습니다. 그러나 그 징후는 누구나 알 수 있습니다. 바로 환율과 외국인의 선물옵션 포지션입니다. 환율은 최근 1주일 동안 계속 하락했으며, 1215원까지 내려왔습니다. 환율 하락으로 인해 외국인의 투자가 늘어날 가능성이 높아질 것으로 보입..
배당농부의 투자일기 - 6월 3일 한국 일평균 수출 급감 쇼크는 5월에도 지속되었는데, 각국의 경제활동이 재개된다 하더라도 완전한 회복까지는 상당한 시간이 걸릴 수 밖에 없어 보입니다. 소비 수요는 생각보다 나쁘지 않지만 정부의 지원금 영향이 사라진 다음에는, 정부가 계속 가계에 직접 돈을 주지 않는 한, 쉽지 않은 흐름이 예상됩니다. 소비를 뒷받침하는 기업 고용이 회복되고 있지 않고 있기 때문입니다. 따라서 전반적인 경기 흐름은 V자 회복보다는 좀 더 보수적으로 보는 것이 맞다고 생각됩니다. 특히 작년 경제지표 역시 미중 무역마찰로 상당히 위축된 레벨이라는 점에서, 작년 수준으로 회복했다 하더라도 만족스럽지 못한 상황입니다. 반면 반도체 수출은 긍정적은 흐름을 보여주고 있고, 설비투자 부문에서도 반도체가 리드하는 역할이 큰 모습입니다...

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