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배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙3 : 듀얼모멘텀 전략 오늘은 듀얼모멘텀 전략에 대해 설명하고자 합니다. 투자에 관심많은 분들은 듀얼 모멘텀 전략에 대해 많이 들어보셨겠지만 간략하게 설명드리면, 주기적으로 투자대상들의 듀얼 모멘텀(상대모멘텀과 절대모멘텀)을 계량화하고 수치가 높은 대상에 투자하는 전략을 말합니다. - 상대모멘텀 : 투자대상끼리의 모멘텀(상승 또는 하락추세)을 비교하여 투자(아래 그림 1번 동그라미) - 절대모멘텀 : 투자대상 자체 모멘텀이 플러스인 경우 투자(아래 그림 2번 동그라미) 듀얼모멘텀 전략을 접하게 되면 너무 단순하고 당연한 전략이 아니냐고 생각하실 수 있는데, 저 전략의 핵심은 처음 투자할 때만 적용하는 전략이 아니라 매달 또는 분기마다 적용해서 투자자산을 로테이션한다는 점입니다. 즉, 정해진 기간 동안 잘 나가는 기업에 투자하면..
배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙2 : 올웨더 포트폴리오 오늘은 올웨더 포트폴리오 전략을 통한 자산배분에 대해 말씀드리고자 합니다. 자산배분에 대한 설명을 듣게 되면, 반드시 이해해야 하는 것이 알파와 베타입니다. 쉽게 말씀 드리면, 알파는 개별종목의 시장대비 초과수익률을 의미하고, 베타는 시장 기대수익률이라고 이해하시면 됩니다. 사실, 알파와 베타는 자본자산가격모델((Capital Asset Pricing Model)의 증권특성선(Security Characteristic Line, 아래 공식)에서 나온 개념입니다. Ri(기대수익률) = Alpha(무위험수익률) + Beta(시장포트폴리오 수익률에 대한 자산수익률의 민감도) × Rm(위험 프리미엄(시장 포트폴리오 수익률-무위험수익률)) Rm이 동일하다면, 기대수익률은 알파(개별적요인)과 베타(시장적요인)에 영..
배당농부의 올배듀 전략 - 투자원칙1 : 배당성장 오늘은 제 투자원칙 중 첫번째 사항인 배당성장에 대해 이야기하고자 합니다. 배당성장이란, 특정 회사의 배당액이 배당지급시기에 따라 꾸준하게 증가하는 것을 말합니다. 배당지급시기는 매월, 분기별, 반기별, 연말 등으로 나뉘는데, 통상 한국주식은 연말 배당이 많고, 미국주식은 분기별 배당이 많습니다. 제 글에서는 매년마다 배당금이 꾸준히 증가하는 주식을 배당성장주로 개념을 정하겠습니다. 배당성장을 배당농부의 배당성장전략의 5가지 원칙중에서 첫번째 원칙으로 정한 이유는 배당성장만큼 기업의 꾸준한 성장에 따른 이익이 주주에게 환원되는 것을 가시적으로 보여주는 지표가 없기 때문입니다. 우리나라에서는 대부분의 주식회사들이 순이익이 많이 발생하더라도 주주에게 환원하기보다 회사의 유보금으로 쌓아두고 재벌그룹의 회장이 ..
배당농부의 올웨더 배당성장 듀얼모멘텀(올배듀) 전략 2016년 11월에 글을 쓴 이후 3년만에 일기를 쓰고 있습니다. 지난 3년은 제 인생의 가장 바쁜 시절이었던 것 같습니다. 2명의 자녀를 출산하고 육아를 하다보니 자산관리뿐만 아니라, 투자일기 작성에 소홀했던 것 같습니다. 오랫동안 제 일기를 기다려주신 분들께는 정말 죄송하게 생각합니다. 하지만, 3년의 시간동안 많은 투자방법과 전략을 갈고 닦아 2019년부터 새로운 전략을 테스트해가고 있습니다. 기존의 투자전략은 최근 중미 무역분쟁 또는 이란사태와 같은 국제환경에 의한 급락이 발생하다보니, 심리적인 불안감때문에 투자원칙을 지키기 어려웠습니다. 내일 더 급락이 예상되니 매도해야겠다는 생각, 늘어나는 마이너스 금액을 보며 손절해야겠다는 생각, 최근 한국경제 불황으로 인한 국내 배당성장주들의 배당노화(배당..
배당농부의 투자일기 - 11월 26일 나라가 참으로 어지럽고, 경제도 IMF 이후 가장 어려운 시기입니다. 기업들은 수출길이 막혀 내수시장의 작은 상점 하나하나까지도 잠식하려고 애를 쓰고 있고, 그결과 서민들은 더이상 장사할 방법이 없습니다. 마트, 영화관, 빵집은 이미 재벌기업들이 점령했으며, 조만간 미용실, 택시, 임대업까지도 재벌에 의해 점령당할 위기에 처해있습니다. 이제 서민들은 음식점 장사 외에는 "사업"이라는 것을 하기 어렵게 세상이 점차 변하고 있습니다. 이런 세상에서 저같은 서민들이 돈을 벌 수 있는 방법은 딱 하나입니다. 대기업들이 너무 싫지만 그들의 기회와 돈이 곧 내 것이 될 수 있도록 대기업의 지분을 꾸준히 사는 것뿐입니다. 주식투자에는 왕도가 없습니다. 사실 제 1년 평균 수익률은 배당을 제외하고 10%에 불과합니다...
배당농부의 투자일기 - 8월 15일 광복절을 맞이해서 일기를 오랜만에 씁니다. 요즘 정말 투자에 관심이 많은 분들이 많습니다. 너도나도 투자한다고 여기저기 기웃거리는 분들이 많습니다. 제발 어디에 투자할지 알려달라는 분들도 쪽지가 무수히 쏟아집니다. 저는 모른다고 합니다. 왜냐면 그들이 원하는 1달, 2달만에 10프로 수익 얻는 방법은 모르기 때문이죠. 장기적으로는 어떻게 해야하는지 맞출 수 있습니다. 요즘 욕을 엄청 먹고 계시는 메리츠의 존리님도 마찬가지입니다. 저보다 더 뛰어난 분이시지만, 단기예측은 절대 못한다고 단정짓고 3년 이상의 장기투자로만 승부하겠다고 이야기합니다. 저는 사학을 전공하면서 왜 우리나라가 왜 일본에게 국가를 강탈당할 수밖에 없었는지 고민했습니다. 결론은 장기적인 계획의 부재였습니다. 당시 대한제국은 정조대왕 사후..
배당농부의 투자일기 7월 17일 - 7, 8월 포트폴리오 7, 8월 투자 포트폴리오 투자 전략을 공유합니다. 제 포트폴리오 투자 전략의 핵심은 매월 1회 리밸런싱을 실시한다는 점이며, 해외투자는 연금저축계좌로, 국내투자는 증권계좌의 ETF투자를 통해 실시하고 있습니다. 연금저축계좌(펀드슈퍼마켓) - 해외펀드 투자 전용 MMF(한국투자 신종개인용MMF3호S-P, 연보수 0.135%) - 20% 국내채권형(흥국멀티플레이증권자4호) - 50% 글로벌(에셋플러스 글로벌리치투게더, 연보수 1.01%) - 5% 글로벌(피델리티 글로벌배당인컴(재간접), 연보수 0.345%) - 5% 중국(에셋플러스 차이나리치투게더, 연보수 1.01%) - 5% 인도(피델리티 인디아증권(재간접), 연보수 1.048%) - 5% 베트남(한국투자 연금베트남증권(주식혼합), 연보수 0.797%)..
배당농부의 투자일기 4월 24일 - 4, 5월 투자 포트폴리오 안녕하세요~ 배당농부입니다. 생각보니 블로그를 자주 쓰기가 쉽지 않네요... 제가 업이 금융업이 아니다보니 쉽지 않습니다. 5월 투자 포트폴리오 투자 전략을 공유합니다. 5월 중순까지 유효하며 5월 중 달러인덱스의 변화가 보이면 새로 포트폴리오를 올리겠습니다. 제 포트폴리오 투자 전략의 핵심은 매월 1회 리밸런싱을 실시한다는 점이며, 해외투자는 연금저축계좌로, 국내투자는 증권계좌의 ETF투자를 통해 실시하고 있습니다. 연금저축계좌(펀드슈퍼마켓) - 해외펀드 투자 전용 MMF(한국투자 신종개인용MMF3호S-P, 연보수 0.135%) - 50% 글로벌(에셋플러스 글로벌리치투게더, 연보수 1.01%) - 10% 글로벌(피델리티 글로벌배당인컴(재간접), 연보수 0.345%) - 10% 중국(에셋플러스 차이나리치..

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